据悉,碧水源本次向特定对象发行股票的数量为4.70亿股(占总股本14.84%),经调整后的发行价格为7.61元/股,募集资金总额为35.74亿元,扣除发行费用后,所募资金将全部用于补充流动资金及偿还有息负债。
对于定增事宜,碧水源称,可有效优化公司资本结构,改善公司财务状况,有利于提高公司抗风险能力和持续经营能力,从而进一步增强公司持续回报股东的能力,符合公司股东利益最大化的目标。
资料显示,碧水源专业从事环境保护及水处理业务,在水处理领域拥有全产业链。公司目前是拥有在市政污水和工业废水处理、自来水处理、海水淡化、民用净水、湿地保护与重建、河流综合治理等领域全产业链的高科技环保企业。
公司主要通过制造和提供核心的膜组器系统和核心部件膜材料等,以先进的膜技术为客户提供一揽子建造给水与污水处理厂、再生水厂、自来水厂、海水淡化厂、城市及流域生态系统整体技术解决方案,业务包括前期技术方案设计、工程设计、技术实施与系统集成、工程项目建设、产品销售、运营技术支持和运营服务等;同时公司研发、生产与销售家用及商用净水器产品,以先进膜技术保障饮用水安全;公司重要子公司良业科技主要通过创意设计和集成实施为城市、景区及家用与商用领域提供光科技整体服务。
全景网注意到,近年来,碧水源业务扩张速度较快,已经迅速在全国范围内完成业务布局。截至2021年3月31日,碧水源拥有一级控股子公司182家、联营企业68家,分布在全国28个省、直辖市、自治区。
在高额研发投入下,公司膜技术不断取得突破。碧水源21H1共计拖入研发1.36亿元,同比增长47.8%。与此同时,由公司自主研发生产的V-MBRU得以实际应用,据悉,该技术是全国首个创新低碳振动膜处理工艺,可将能耗降低70%;此外,新一代用于家用净水器的PENF/RO膜已批量化制备,我国首条PENF高效选择性纳滤膜生产线已建成投产,该项技术将锂电池行业技术与水处理技术交叉融合,可将传统纳滤膜成本降低约30%。
公告显示,碧水源本次定增事宜完成后,中国城乡及一致行动人持股比例将达到22.1%。对此,中金研报分析指出,中国城乡资源优势明显,自身生态环境业务和碧水源水处理业务协同度高,有望带动公司业绩重回高增长轨道;研报进一步表示,中交集团资金充足,未来有望持续加大环保行业投资,有利于碧水源轻资产转型。目前,碧水源已经在业务上与中交集团多维度地展开战略合作,有望带动公司现金流和资产质量提升。
业内人士向全景网表示,公司较高的资产负债率水平一定程度上限制了碧水源未来债务融资空间,本次定增可适时适当调整过高的资产负债率,有利于公司稳健经营,改善其资本结构,实现可持续发展。
当前,碧水源已成为国内膜技术污水处理领域一家知名上市公司,是知名的污水处理与污水资源化整体解决方案提供商及膜产品生产商。根据碧水源的整体发展目标,公司已基本实现其发展的第二阶段。公司第三阶段的目标是成为具有国际竞争实力的水处理与污水资源化整体解决方案提供商、大规模膜产品生产商及水务运营商,并做大做强企业。
碧水源表示,将通过以下六举措积极入手,不断推动公司目标朝着第三阶段迈进:1)加大研发投入,完善创新体制和机制,保持公司技术领先地位;2)通过产品的深化、产业链的完善、业务领域的延伸,提升公司整体的业务能力;3)通过对公司自身探索出的市场开发模式的完善和复制,进一步加大市场开拓力度,并覆盖中国绝大部分地区;4)加强公司管理和技术团队的建设工作,确保公司管理适应快速发展的需要;5)通过多种方式实施公司的国际化战略,推动公司成为一家具有全球影响力的环境技术服务公司;6)推动符合条件的下属子公司走向资本市场等。
2021年上半年,碧水源整体经营稳步推进,收入、利润情况较去年同期均有所上升。半年报数据显示,报告期内,公司实现营收48.43亿元,同比上涨48.83%;归母净利润1.13亿元,同比大幅上涨71.58%。
值得一提的是,稳健的经营表现,碧水源也受到了券商的关注。全景网统计到,近一个月以来,碧水源已获得来自包括国泰君安、华泰证券、中金公司以及广发证券等众多券商的研报关注。
国泰君安更是在其发布的研报中,国泰君安预测,碧水源2021年归母净利润15.57亿元,同比增长36.19%,维持碧水源“增持”评级,目标价位12.8元/股。截至9月6日上午盘收盘,其股价报8.45元/股,涨5.49%。
最近有知名机构关注了公司以下问题:
问:Q2 以来公司整体发展和开店基本情况,结合年初的开店计划是否符合公司发展的预期?
本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中,毛利率4.63%,同比减33.18%,净利率3.26%,同比减21.14%,销售费用、管理费用、财务费用总计3480.93万元,三费占营收比1.25%,同比减16.36%,每股净资产4.35元,同比增11.47%,每股经营性现金流0.1元,同比减45.26%成都配资平台,每股收益0.21元,同比增10.53%。具体财务指标见下表: